Международные экономические отношения

С 1993 г. идет создание финансово-промышленных групп в нашей стране. Особенно активно этот процесс стал проявляться в последние два года. Уже в январе 1996 г. на основе рекомендаций Межведомственной комиссии (МВК) при Правительстве России по формированию ФПГ их было зарегистрировано 28 единиц, затем они были внесены в реестр Госкомпрома Российской Федерации и тем самым стали официальными субъектами национальной экономики. В то же время около 100 инициативных групп изъявили желание о формировании новых ФПГ1.

Финансово-промышленные группы действуют в разных отраслях народного хозяйства и в разных географических регионах страны. Например, ФПГ «Русхим», расположенная в Москве, занята в основном производством химической продукции и увязывает свою деятельность с предприятиями пищевой промышленности и предприятиями, производящими товары народного потребления. ФПГ «Русхим» имеет крупные размеры, в ее состав входят хозяйствующие субъекты разных отраслей. Между участниками этой финансово-промышленной группы широко распространены трастовые отношения относительно головного предприятия. В Москве также расположена ФПГ «Объединенная горно-металлургическая компания» и другие ФПГ.

В июне 1993 г. в Ижевске была создана крупная финансово-промышленная группа «Уральские заводы». Она носит широкий межотраслевой характер, объединяя промышленный, банковский и коммерческий капиталы Удмуртии. Ее производственная и инвестиционная программы направлены на конверсию военного производства в целях расширения производства медицинского оборудования, машиностроения, а также средств связи и коммуникации.

Территория Урала является ареалом деятельности ФПГ «Драгоценности Урала» со штаб-квартирой в Екатеринбурге. Участники этой группы специализируются на добыче и переработке золотоносных руд. Предприятия, входящие в состав этой группы, на основе развития кооперирования координируют свою производственную и инвестиционную деятельность по производству ювелирных изделий.

Финансово-промышленная группа «Сокол» с головной организацией в Воронеже имеет своей целью сохранение, модернизацию и развитие наукоемких и высокотехнологичных конкурентоспособных производств. В то же время она ориентирована на конверсию военного производства в таких направлениях, как электротехническое

оборудование, тяжелое машиностроение, а также бытовая и промышленная радиоэлектроника.

•Крупной ФПГ стал «Российский авиационный консорциум», параметры которого были фактически определены по Указу Президента РФ от 18 мая 1995 г. № 496. В состав этой ФПГ вошли такие гиганты гражданской авиации, как АО «Авиационный научно-технический комплекс им. А.Н. Туполева», АО «Ульяновский авиационный промышленный комплекс «Авиатор», АО «Пермские моторы», АО «Аэрофлот — российские международные авиалинии», а также крупнейший финансовый центр страны — «Промстройбанк» России.

В число созданных 28 ФПГ вошло 326 предприятий, 42 банка и 32 других финансово-кредитных института. Среди участников этих ФПГ являются металлургические комбинаты: Новолипецкий, Старооскольский, Челябинский, Магнитогорский и Орско-Хали-ловский. Сюда же вошли такие гиганты машиностроения, как «АвтоВАЗ», «КамАЗ», «Уралмаш» и др. В состав этих ФПГ входят такие крупные финансово-кредитные организации России, как ОНЭКСИМбанк, «Промстройбанк», «Российский кредит», «Менатеп», «Инкомбанк» и др. Общий консолидированный капитал зарегистрированных финансово-промышленных групп составил 2 трлн. руб. На предприятиях 28 ФПГ занято более 2 млн. человек, а объем выпускаемой ими продукции достигает 90 трлн. руб.1

Однако несмотря на эти впечатляющие масштабы, средние размеры российских ФПГ достаточно скромны. Так, из всех указанных выше 400 предприятий и учреждений, входящих в состав ФПГ, на каждую из этих групп приходится всего лишь 14 единиц. По мировым стандартам, это недопустимо мало.

С самого начала возникновения идеи формирования в нашей стране института новых хозяйствующих субъектов российское правительство принимало а'ктивное участие в ее реализации. Данной проблематике был посвящен ряд президентских указов, а также правительственных постановлений и распоряжений. Как отмечалось выше, первым нормативным актом, регулирующим процесс созданий ФПГ, был президентский Указ № 2Й96 от 5 декабря 1993 г. «О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации», которым было утверждено правительственное Положение о финансово-промышленных группах и порядке их создания. Эти документы стали отправной вехой на пути правового обеспечения становления новых хозяйствующих субъектов в условиях развития рыночной экономики. Они свидетельствовали о том, что в верхних эшелонах власти созрело понимание возможности существования разных организационных и социальных форм предприятий, если они способствуют развитию национальной экономики и повышают ее конкурентоспособность на мировом рынке.

В дальнейшем расширение нормативной базы формирования ФПГ произошло в 1994 г. Этому процессу дал стимул Указ Президента РФ «О выработке мер государственной поддержки создания и деятельности финансово-промышленных групп на базе финансово-промышленной группы «Интеррос» от 28 октября 1994 г. № 2023. Этот указ снимал ряд ограничений по созданию ФПГ. В частности, он разрешал формирование финансово-промышленной группы «Интеррос» с числом предприятий более 20 и с численностью занятых на всех предприятиях группы свыше 100 тыс. человек. В то же время он допускал наличие в структуре ФПГ предприятий с числом занятых более 25 тыс. человек1.

Заметным шагом на пути разработки нормативной базы стал Указ Президента РФ «О финансово-промышленной группе «Российский авиационный консорциум» от 18 мая 1995 г. № 496. Этот документ предусматривал ряд мер государственной поддержки формированию финансово-промышленных союзов. К примеру, он обязывал российское Правительство разработать программу государств венной поддержки группы «Российский авиационный консорциум». Составными частями этой программы должно было быть предоставление гарантий отечественным и зарубежным вкладчикам по инвестиционным проектам, одобренным федеральными властями, разрешение для инициаторов создания ФПГ отсрочки уплаты налогов и сборов и другие льготы.

Известной вехой на пути формирования финансово-промышленных объединений явилось правительственное распоряжение от 3 июня 1995 г. № 1768-Р, которое обязывало Госкомпром и Минфин России в кратчайший срок разработать порядок ведения их консолидированной отчетности. Разработка условий этого порядка проводилась на базе трех финансово-промышленных групп: «Русхим», «Объединенной горно-металлургической компании», расположенных в Москве, и рязанской «Объединенной промышленно-строительной компании».

Среди нормативных актов, регулирующих формирование ФПГ, важнейшими стали принятый в 1995 г, Федеральный закон «О финансово-промышленных группах», постановление Правительства от 16 января 1995 г. № 48 об утверждении специальной правительственной программы содействия формированию ФПГ и публикация Указа Президента РФ «О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп» от 1 апреля 1996 г. № 443. Принятие этих документов, особенно Федерального закона, создавало прочную законодательную базу формирования финансово-промышленных групп и, что особенно важно, законодательно снимало ряд введенных ранее ограничений на прохождение этого процесса, а также предусматривало повышение системы управляемости внутри ФПГ, открывало более широкие возможности для участия в них предприятий разных форм собственности, повышало заинтересованность банков в инвестировании крупных промышленных проектов. Большую роль в преодолении существовавших ранее ограничений на формирование финансово-промышленных групп сыграл президентский Указ № 443, в частности, он отменял действие Указа Президента от 5 декабря 1993 г. № 2096 в части упоминаемых в нем ограничений и предоставлял ФПГ широкие права по концентрации собственности в головных фирмах.

Следует отметить, что в развитых странах государственная регистрация крупных корпораций не проводится. В России же смысл этой акции состоит в том, что ФПГ рассматриваются как потенциальные партнеры государства по проведению политики стабилизации экономики и ее дальнейшего роста. В связи с этим государство оказывает поддержку именно тем промышленным объединениям, которые намереваются действовать в названных направлениях.

Формирование финансово-промышленных групп в первую очередь отвечают интересам государства: оно получает возможность сбалансировать экономику и управление ею в условиях, когда отсутствуют плановые рычаги воздействия, а рыночные институты еще до конца не сложились. Кроме того, создание крупных промышленных союзов является активным инструментом повышения эффективности функционирования предприятий национальной промышленности. Эта цель является особенно важной, если учесть тот факт, что многие отечественные предприятия не выдерживают конкуренции не только на внешних рынках, но и внутри страны. Достаточно сказать, что на внутреннем рынке мы потеряли свои позиции по производству бытовой техники, радиоэлектроники и некоторые другие. Создание ФПГ способно положить конец этому падению.

Финансово-промышленные группы, в состав которых входят экономически взаимосвязанные производственные, финансовые и коммерческие предприятия, ускоряют процесс инвестирования значительных средств в производство конкурентоспособных товаров, а также облегчают решение задач, связанных с содержанием коммерческих, информационных и юридических служб. С созданием ФПГ государство получает также возможность сохранить существующий мощный научно-технический потенциал и обеспечить выход на внешние рынки отечественной наукоемкой и высокотехнологичной продукции — авиационной и космической техники, нефтехимической продукции, вооружений, новых материалов, лазеров и другой аналогичной продукции, способной успешно конкурировать на мировых рынках с иностранными изделиями.

С другой стороны, интересы хозяйствующих субъектов, участвующих в ФПГ, совпадают в значительной мере с интересами государства. Финансово-промышленная интеграция предприятий повышает эффективность их деятельности за счет создания общих информационных, банковских, снабженческо-сбытовых, транспортных, кадровых и аудиторских служб. В огромной степени упрощаются их отношения с органами государственной власти, с партнерами внутри страны и за рубежом. Расширяется также диапазон деятельности финансово-кредитных организаций, входящих в состав ФПГ. Например, банки получают возможность выйти за рамки депозитно-ссудного обслуживания предприятий и приступить к операциям по мобилизации и перераспределению капитальных средств.

Заслуживающим внимания моментом отношений между ФПГ и государством является контроль последнего над процессом их формирования. Хотя федеральный закон допускает создание финансово-промышленных групп снизу, тем не менее полагаться только на добровольные начала объединения предприятий вряд ли целесообразно, так как это дело может затянуться на многие годы. Например, в промышленно развитых странах мощные корпорации создавались десятилетиями и столетиями. У нашей экономики нет таких резервов времени, поэтому необходима централизованная поддержка процесса формирования крупных товаропроизводителей. Правительственная программа должна наметить цели объединения предприятий и ближайшие их приоритеты. Это не плановый метод в старом смысле этого слова, а государственная политика становления ФПГ в условиях нарождающейся рыночной экономики. Она может предусматривать объединение хозяйствующих субъектов разных отраслей на определенной территории, формирование конкретной системы управления интегрирующимися предприятиями, выбор мест размещения головных организаций этих объединений, включение в состав российских ФПГ предприятий стран ближнего и дальнего зарубежья, а также рассмотрение других вопросов.

Наряду с рекомендательными советами по созданию ФПГ централизованная политика их поддержки должна, как это представляется совершенно очевидным, включать и конкретные поощрительные действия, способные существенно стимулировать этот вопрос. Среди них могут быть следующие меры:

сокращение количественных ограничений и упрощение процедуры запрещения;

отмена для участников ФПГ авансовых платежей по налогу на прибыль;

разрешение продажи участниками группы своей продукции другим ее членам по ценам ниже себестоимости;

ускоренная амортизация основного капитала предприятий ФПГ при условии направления всех амортизационных средств в отечественную экономику;

передача государством финансово-промышленным союзам полномочий по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий — участников ФПГ;

освобождение участников ФПГ от налога на выпускаемые ими ценные бумаги под реализацию проектов, которые отвечают первостепенным целям государственной промышленной политики;

предоставление участникам ФПГ права экспорта стратегически важных сырьевых товаров, производимых в рамках данной группы;

заключение специальных соглашений между отдельными ФПГ и Госкомимуществом РФ об условиях передачи в траст акций предприятий — участников ФПГ, находящихся в государственной собственности, и другие возможные действия.

Утверждение перечня поощрительных мер для финансово-промышленных групп представляется абсолютно необходимым во всей системе отношений государства с новыми крупными производственными структурами. Ведь ^ейчас существует ряд финансово-промышленных компаний (Московское авиационное производственное объединение — МАПО, «Гермес» и др.), которые давно действуют как типичные ФПГ, но на регистрацию в этом качестве не идут.

Итоги хозяйственной деятельности зарегистрированных финансово-промышленных групп свидетельствуют об определенных их успехах в деле развития национальной экономики. Так, в 1995 г. на предприятиях 15 ФПГ был зафиксирован пятипроцентный рост производства по сравнению с 1994 г. За тот же период поставки на экспорт увеличились более чем на 27%. В этих производственных объединениях сложилась удачная инвестиционная ситуация. Объем капитальных вложений за 1995 г. вырос почти вдвое. Среди них собственные ресурсы составили 55,3%, привлеченные средства — 42,2%, а централизованные — всего лишь 2,5%. Удельный вес продукции ФПГ в 1995 г. превысил 10% всего промышленного производства России, в то время как в 1994 г. он составлял только 3%Л

Таким образом, союзы промышленных предприятий и финансово-кредитных организаций продемонстрировали свою возможность в деле ускорения экономического роста страны и тем самым внесли определенный вклад в стабилизацию промышленного комплекса страны. Однако этот вклад явно недостаточен, и деятельность ФПГ должна быть заметно расширена.

Прежде всего необходимо сделать дальнейшие шаги по упрочению основ создания ФПГ. К примеру, коммерческие банки высказывают серьезные возражения против статьи 3 Федерального закона «О финансово-промышленных группах», предусматривающей участие банков лишь в одной из них. Учитывая тот факт, что в стране пока существует незначительное число крупных финансово-кредитных учреждений, способных делать весомые инвестиционные вклады в осуществление промышленных проектов, это положение Федерального закона в значительной мере сдерживает формирование многих дееспособных ФПГ.

Во-вторых, в интересах ускоренного развития финансово-промышленных групп целесообразно на уровне Минэкономики России и Госкомпрома России определить приоритеты промышленной и социальной политики, пользующиеся государственной поддержкой. Речь идет о технологическом перевооружении промышленного комплекса страны на базе новых технологий, соответствующих мировым стандартам, о создании экологически чистых производств, о развитии социально ориентированных производств, обеспечивающих потребности населения в пище, одежде, жилье и транспорте, медицинском обслуживании, а также в наращивании промышленного экспорта страны.

В-третьих, на основе серьезной аналитической работы руководящих народнохозяйственных структур следует оперативно устанавливать масштабы выделяемых государственных ресурсов для поддержки деятельности ФПГ в течение ближайших лет. Если говорить конкретно, то с учетом установленных приоритетов деятельности ФПГ надо было бы предусмотреть в последних бюджетах выделение 15—20% общих централизованных инвестиционных средств для поддержки особо значимых проектов ФПГ. Возвратность этих ресурсов будет обеспечена имуществом финансово-промышленных

групп, а также их участием в финансировании этих проектов за счет собственного капитала.

В-четвертых, в целях ускорения развития финансово-промышленных групп необходимо обеспечить переход к формированию ФПГ с более высокой степенью концентрации капитала в рамках головной компании. Это откроет перед руководством группы возможность проводить обитую стратегическую линию развития, реально влиять на поведение каждого участника группы. Концентрация собственности в рамках центральных фирм ФПГ зависит от экономического положения отдельных их участников. Например, головная компания получает в доверительное управление пакет акций государственного предприятия, проводит совместную эмиссию акций всех участников ФПГ, но может и использовать трастовую систему на уровне группы или применить какие-либо другие варианты концентрации собственности.