Економічний ризик: ігрові моделі (2002)

Коефіцієнт ступеня ризику збитків визначається як відношення максимально можливого обсягу збитків до обсягу власних фінансових ресурсів інвестора й обчислюється за формулою;

W = ωmax / K,

де: W ― коефіцієнт ступеня ризику збитків (у відносному вираженні); ωmax ― максимально можливий обсяг збитків; K — обсяг фінансових ресурсів (з урахуванням точно відомих надходжень).

За допомогою цього коефіцієнта вимірюють ризик банкрутства.

Приклад 2.3. Емігрант (з України) включився в гру на одній із фондових бірж США після того, як отримав роботу і мав стабільний дохід. У цю ж гру включився американець. Вони вклали по 50 тис. дол. США кожен в акції однієї з компаній, розраховуючи на річне зростання курсу 20%. При цьому американець вклав власні кошти (50 тис. дол.), а емігрант ― заощаджені власні (10тис. дол.) плюс взяті у борг під 10% річних (40 тис. дол.).

Але фактичний курс акцій протягом року почав падати, і коли він знизився на 40%, вони вирішили позбутися цих ненадійних акцій.

Необхідно оцінити ступінь ризику банкрутства цих акціонерів.